文｜《投资者网》 吕子禾

2025年11月，运营18年的饿了么App内测版本更新至12.0.1，品牌标识正式切换为"淘宝闪购"。多家媒体从平台客服处证实，此次调整仅涉及名称变更，用户原有会员权益、红包余额、订单历史及配送服务均保持不变。

这场看似轻描淡写的品牌迭代，实则是阿里即时零售战略半年布局的关键落子。从4月淘宝"小时达"升级为"淘宝闪购"，到6月将饿了么并入中国电商事业群，再到如今的品牌统一，阿里用半年时间完成了"流量-供给-履约"的生态闭环搭建。

如今，阿里这一动作预示着行业竞争从单一平台的单点博弈，正式进入多生态对决的新阶段。

从"双轨并行"到"生态共振"的深层逻辑

饿了么与淘宝的协同，始终是阿里本地生活战略中待解的核心命题。

作为拥有百万骑手网络的履约巨头，饿了么曾长期受制于流量天花板，与淘宝9亿级月活形成鲜明落差；而淘宝虽手握国内最庞大的电商流量池，其即时零售业务却因缺乏自有履约支撑，订单履约半径长期局限在核心商圈。

此次饿了么更名"淘宝闪购"，本质上是阿里破解"流量与履约割裂"困境的终局动作。淘宝闪购承接淘宝、支付宝、高德等多端口的月活流量，饿了么则彻底转型为全品类即时履约基础设施，两者从"双轨并行"转向"生态共振"。

近几个月，二者的协同效应已经初见成效。

2025年6月两者初步协同后，日订单量从4000万单飙升至6000万单，8月周末订单峰值更突破1.2亿单。

盒马接入体系后，线上日订单直接突破200万单，同比增长70%；奈雪的茶在淘宝闪购上线24小时内，外卖订单同比暴涨超200%。

这种"前端流量导入+后端履约承接"的闭环，不仅让消费者实现"淘宝购物时顺手点外卖、买日用品"的场景融合，更让品牌商家获得全域增长空间。

当传统电商增速逐渐放缓至个位数，即时零售赛道25%的年复合增长率，恰好成为阿里突破增长天花板的关键锚点。

财通证券研究指出，阿里将饿了么与淘宝闪购整合并入电商集团，核心目标是实现"远场电商+近场零售"的互补增效，预计长期可为公司收入带来5-10%的增量贡献。淘宝闪购的创新之处，在于打破了"即时零售=餐饮外卖"的传统认知，通过打通天猫旗舰店与线下门店货盘，将3C数码、美妆个护、生鲜蔬果等300多个品类纳入"30分钟送达"服务体系，华为3000家授权店、李宁5000家线下门店接入后，甚至实现了"直播种草-闪购下单-门店配送"的全链路数字化。

AI技术则成为这场商业重构的隐形引擎。

阿里在2025-2027财年计划投入超3800亿元用于云和AI基础设施，其通义大模型支撑的智能调度系统，可将订单匹配时间有效压缩，订单准时率进一步提升。

正如业内人士所言，饿了么更名"淘宝闪购"并非简单的品牌替换，而是阿里用电商基因重新定义即时零售边界的尝试，通过技术赋能让线下门店从单纯的展示窗口，转型为兼具销售与履约功能的复合型节点。

从"单点博弈"到"生态对决"的竞争格局

饿了么更名"淘宝闪购"的动作，直接改写了即时零售赛道延续多年的竞争版图。

2024年双11期间，美团闪购以58.3%的市场份额独占鳌头，京东秒送和饿了么分别以21.7%、18.2%的份额位列二三位。

而2025年8月订单峰值期间，这一格局已发生明显变化。美团闪购份额回落至约60%-65%，淘宝闪购攀升至约30%-35%，京东即时零售业务占5%-8%的份额，形成"631"的三足鼎立新格局。

从商业模式来看，当前即时零售赛道已形成前置仓、店仓一体、平台聚合三种主流模式，淘宝闪购正是平台聚合模式的典型代表。而当前行业竞争维度，已从早期的补贴战、价格战，升级为全生态能力的综合对决。

美团依托全国3万个"官旗闪电仓"，构建起"前置仓+即时达"的高效履约网络，在餐饮外卖领域仍保持日均9000万单的优势，同时通过"拼好饭""神抢手"等产品巩固下沉市场。

京东则聚焦3C数码与医药健康等高价值品类，苹果授权店超2000家，买药"秒送"订单同比增长160%，凭借自营供应链在时效上保持30分钟达的优势。

阿里则以"全域流量+全品类供给"为核心竞争力，88VIP会员体系与淘宝闪购权益打通后，5300万高净值会员带动订单显著增长，其人均年度消费金额是非会员的9倍，在美妆、生鲜、鲜花等非标品类中优势明显。

在"整合阵痛"与"增长机遇"间寻找平衡

品牌名称的切换，在短期内不可避免地引发了多重挑战。

从用户反馈来看，数据显示57.8%的舆情反馈呈中性，30.7%持正面态度，但仍有11.5%的负面声音，集中在对"饿了么"品牌的情感认同与"淘宝闪购"新名称的认知混淆上。

部分老用户在社交平台表示"叫了十几年的饿了么突然改名，打开橙色图标的APP有种陌生感"，甚至出现短期卸载率上升的情况。

履约网络同样面临压力，订单量激增，导致部分区域在高峰时段出现配送延迟，而骑手工装从标志性的蓝色更换为淘宝橙色，也引发了基层运力的短期适应问题。

另外，合规风险同样需要谨慎应对。

为推动淘宝闪购快速起量，阿里已投入百亿级补贴，未来12个月或将继续追加，但市场监管总局近期出台的意见稿明确禁止平台强制商家分摊促销成本，如何在补贴拉新与合规经营之间找到平衡，成为战略落地的关键。

尽管短期整合存在阵痛，但从行业趋势与阿里生态布局来看，淘宝闪购的长期增长空间仍值得期待。

88VIP会员与淘宝闪购权益的深度打通，已让头部品牌即时零售生意有了较为稳定的客群，直播电商与闪购的结合，则实现了"即看即买即得"的体验升级。

这种"高频即时消费带动低频远场电商"的效应，不仅提升了用户留存率，更让淘宝闪购从单纯的交易渠道，逐渐升级为品牌数字化转型的基础设施。

在美团的履约壁垒与京东的供应链优势面前，淘宝闪购的生态协同能否持续转化为市场胜势，仍需时间检验。但可以确定的是，这场巨头主导的变革，正在让"30分钟送万物"从概念走向现实，最终重塑整个零售行业的商业边界与竞争规则。